Sistema de comércio de energia

Entendendo o mundo da negociação de eletricidade.

Para entender a diferença entre os mercados de energia de atacado e os mercados financeiros tradicionais, é importante entender a natureza do comércio de eletricidade, em comparação com ativos financeiros como ações, títulos e commodities. (Veja: O setor de utilidades). A diferença mais importante é que a eletricidade é produzida e consumida instantaneamente. No nível atacadista, a eletricidade não pode ser armazenada, portanto a demanda e o suprimento precisam ser constantemente equilibrados em tempo real. Isso leva a um design de mercado significativamente diferente em comparação com os mercados de capitais comuns. Também restringiu o acesso aos mercados atacadistas, porque enquanto os mercados estão abertos, seus intimidações tecnicistas afastaram os comerciantes menos experientes. Os reguladores incentivam os comerciantes a se juntarem aos mercados, mas os participantes em potencial devem demonstrar solidez financeira e conhecimento técnico para obter acesso. Não é aconselhável enfrentar esses mercados sem conhecimento suficiente, e este artigo é apenas um começo.

Organização de mercado e design.

Os mercados de energia também são muito mais fragmentados que os mercados de capitais tradicionais. Os mercados intradiário e em tempo real são gerenciados e operados por Operadores Independentes do Sistema (ISO). Essas entidades sem fins lucrativos são organizadas em um arranjo de grade física comumente referido como topologia de rede. Atualmente, existem sete ISOs nos Estados Unidos. Alguns cobrem principalmente um estado, como o New York ISO (NYISO), enquanto outros abrangem vários estados, como o Midcontinent ISO (MISO). As ISOs atuam como operadores de mercado, executando tarefas como o despacho da usina e as operações de equilíbrio de energia em tempo real. Eles também atuam como bolsas e câmaras de compensação para atividades de negociação em diferentes mercados de eletricidade.

Os ISOs não cobrem toda a rede elétrica dos EUA; algumas regiões, como as dos estados do sudeste, são mercados bilaterais nos quais as negociações são feitas diretamente entre geradores e entidades que servem a carga. Alguns assentamentos são feitos por meio de acordos EEI bilaterais, que são o equivalente aos acordos ISDA nos mercados de energia. As operações de grade nesses estados ainda são centralizadas até certo ponto. A confiabilidade e o balanceamento da rede são operados pelos operadores de transmissão regionais (RTO, Regional Transmission Operators). As ISOs são na verdade antigas RTOs que eventualmente se organizaram em um mercado centralizado em nome da eficiência econômica através das forças do mercado.

Volatilidade e Hedge.

A falta de armazenamento e outros fatores mais complexos levam a uma volatilidade muito alta dos preços spot. A fim de proteger alguns desses geradores de volatilidade de preços inerentes e as entidades de serviço de carga procuram fixar o preço da eletricidade para entrega em uma data posterior, geralmente um dia fora. Isso é chamado de Day-Ahead Market (DAM). Essa combinação de mercados Day-Ahead e Real Time é chamada de design de mercado de liquidação dupla. Os preços do dia seguinte continuam voláteis devido à natureza dinâmica da rede e seus componentes. (Para leitura relacionada, veja: Abastecendo Futuros no Mercado de Energia).

Os preços da energia são influenciados por uma variedade de fatores que afetam o equilíbrio entre oferta e demanda. Do lado da demanda, comumente referido como carga, os principais fatores são a atividade econômica, o clima e a eficiência geral do consumo. Do lado da oferta, comumente referido como geração, preços e disponibilidade de combustível, os custos de construção e os custos fixos gerais são os principais impulsionadores do preço da energia. (Para mais, veja: Como capitalizar o aumento dos preços da energia). Há uma série de fatores físicos entre oferta e demanda que afetam o preço real de compensação da eletricidade. A maioria desses fatores está relacionada à rede de transmissão, à rede de linhas de alta voltagem e às subestações que garantem o transporte seguro e confiável da eletricidade de sua geração para o seu consumo.

A analogia do sistema rodoviário.

Imagine um sistema rodoviário. Nessa analogia, o motorista seria o gerador, o sistema rodoviário seria a grade e quem quer que o motorista veria seria a carga. E o preço seria considerado como o tempo que você leva para chegar ao seu destino. Repare que mencionei o sistema rodoviário e não simplesmente estradas, que é uma nuança importante. O sistema rodoviário é equivalente a linhas de alta voltagem, enquanto as ruas locais são análogas ao sistema de distribuição de varejo. O sistema de distribuição de varejo é composto pelos postes que você vê em sua rua, enquanto a rede é composta de grandes postes de eletricidade que mantêm linhas de alta tensão. Os ISOs e o mercado em geral estão preocupados principalmente com a rede, enquanto os varejistas ou as Entidades de Atendimento à Carga (LSE, Load Serving Entities) obtêm a energia das subestações para sua casa. Então, vamos nos lembrar disso, carros são energia, as pessoas são os geradores, o destino (uma saída da rodovia e não a casa de outra pessoa) é a carga e o preço é o tempo. Usamos essa analogia de tempos em tempos para explicar alguns conceitos mais complexos, mas lembre-se de que a analogia é imperfeita, portanto, trate cada referência à analogia de forma independente.

Preços Marginais Locacionais.

Todos os ISOs usam uma forma de precificação chamada preço marginal locacional (LMP). Este é um dos conceitos mais importantes no mercado de eletricidade. O "Locacional" refere-se ao preço de compensação em um determinado ponto da grade (veremos por que os preços são diferentes em vários locais em um determinado momento). A "Marginal" significa que o preço é definido pelo custo de entregar mais uma unidade de energia, geralmente um megawatt. Portanto, o LMP é o custo de fornecer mais um megawatt de energia em um local específico da rede. A equação para um LMP geralmente tem três componentes: o custo de energia, o custo de congestionamento e as perdas. O custo de energia é a compensação necessária para um gerador produzir um megawatt na usina. As perdas são a quantidade de energia elétrica perdida ao longo das linhas. Estes dois primeiros componentes são simples o suficiente, mas o último, o congestionamento é mais complicado. O congestionamento é causado pelas limitações físicas da rede, ou seja, a capacidade da linha de transmissão. As linhas de energia têm um nível máximo de energia que podem carregar sem sobreaquecer e falhar. As perdas são geralmente consideradas como perdas de calor, já que parte do poder realmente aquece a linha em vez de simplesmente transitar por ela.

Voltando à nossa analogia, o congestionamento poderia ser considerado como engarrafamentos e as perdas seriam o equivalente ao desgaste de seu carro. Assim como você não se preocupa com o desgaste do seu carro ao visitar um amigo, as perdas são relativamente estáveis ​​em toda a grade e são o menor componente do LMP. Eles também dependem principalmente da qualidade da estrada em que você está dirigindo. Então, considerando que os LSEs estão procurando minimizar seus custos, eles confiam no ISO para despachar o gerador de menor custo para fornecer eletricidade. Quando um gerador de baixo custo está disposto, mas incapaz de fornecer energia para um determinado ponto por causa do congestionamento na linha, o despachante, ao invés, despacha um gerador diferente em outro lugar da rede, mesmo que o custo seja maior. Isso é semelhante a ter outra pessoa dirigindo para o destino, embora morem mais longe, mas porque o tráfego é tão ruim que a pessoa que vive mais perto não pode sequer entrar na estrada! Esta é a principal razão pela qual os preços diferem por localização na rede. À noite, quando há baixa atividade econômica e as pessoas estão dormindo, há muito espaço nas filas e, portanto, muito pouco congestionamento.

Então, referindo-se à nossa analogia, quando há poucas pessoas na estrada à noite, não há tráfego e, portanto, as diferenças de preço são causadas principalmente pelas perdas ou desgaste do seu carro. Você pode perguntar: "Mas nem todo mundo levará o mesmo tempo para dirigir de sua casa até seus destinos, e você disse que o preço é o mesmo que o tempo de dirigir, como pode ser isso?"

Lembre-se de que os preços são definidos na margem, de modo que o preço é definido como a próxima unidade a ser produzida ou o tempo que levaria para a próxima pessoa dirigir até seu destino. Você seria pago esse "tempo", independentemente de quanto tempo você levou para chegar ao seu destino. Então, viver perto do seu destino é a melhor maneira de ficar rico? Bem, não exatamente. Mantendo a analogia, construir perto do destino leva muito mais tempo e é muito mais caro. Isso leva a uma discussão sobre os custos de geração, mas infelizmente teremos que salvar essa discussão para a Parte II.

Commodities - Específicos de energia.

Produtos e serviços relacionados a todos os aspectos de commodities específicas de energia.

Comércio de Energia - SoftSmiths Exchange.

SoftSmiths Power.

TRMTracker.

Phoenix ETRM.

Attache Gas Management System.

enerbility.

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Glossário de TI.

Comercialização de Energia e Gestão de Risco (ETRM)

Os sistemas de comercialização e gerenciamento de riscos de energia (ETRM) envolvem a tomada de decisões comerciais e a execução no mercado por meio de um sistema integrado que permite o intercâmbio de dados entre as funções de comércio, operações, crédito, contrato e contabilidade. Integral ao processo são a identificação / captura de eventos e comércio, estratégias / políticas abrangentes de gerenciamento de risco, agendamento / nomeação / transporte e execução de acordos. O processo também prevê transparência de preços, monitoramento de mercado, acesso controlado e conformidade regulatória.

Conferência Tecnológica Gartner & amp; Webinar.

O principal encontro de líderes de segurança, o Gartner Security & amp; O Risk Management Summit oferece a percepção que você precisa para guiar sua organização para um futuro de negócios digital seguro. A agenda abrangente aborda as ameaças mais recentes, novas arquiteturas de segurança flexíveis, estratégias de governança, a função de diretor de segurança da informação (CISO) e muito mais.

Bauer lança curso em sistemas de comercialização de energia.

Publicado em 15 de janeiro de 2010.

A demanda por profissionais de TI em comércio de energia impulsiona a nova classe na UH Bauer.

O curso será ministrado por Ed Bell, diretor do International Commerce (ICI) e consultor das indústrias de energia e serviços públicos.

Por trás de cada transação de energia está um profissional de TI que faz acontecer, e o palestrante Ed Bell mostrará aos alunos exatamente como em uma nova disciplina de Ciências da Informação e Decisão na Bauer College, que ensina sistemas de gerenciamento de risco e negociação de energia (ETRM) em um ambiente de laboratório interativo.

A turma é a primeira do tipo no nível de graduação que treina alunos em sistemas ETRM - os programas de software que rastreiam o comércio e o movimento de commodities de energia como gás natural, carvão, petróleo bruto, energia elétrica e produtos refinados da fonte até o ponto de uso .

Bell, diretor da Artios-Bell e consultor das indústrias de energia e serviços públicos, diz que o objetivo da aula não é tornar os estudantes traders, mas ensiná-los sobre o setor para que eles possam gerenciar o aspecto tecnológico de forma mais estratégica.

“Quando comecei na indústria, não havia sistemas ETRM formais. Tudo foi desenvolvido rapidamente baseado no que os traders precisavam na época ”, disse ele. “À medida que a indústria de energia evoluiu e se tornou mais sofisticada, também os sistemas ETRM. Há uma necessidade real de pessoas de TI que entendem como a indústria funciona e podem criar soluções que se adaptam às demandas em constante mudança. ”

De acordo com Bell, regras mais rigorosas de conformidade e divulgação e maior ênfase nas fontes de energia renováveis ​​estão exigindo mais da necessidade de sistemas ETRM.

“Além disso, com a possível legislação de limite e comércio ou outra reforma regulatória, haverá uma alta demanda por sistemas de computadores que sejam flexíveis, como a capacidade de rastrear os créditos de emissões. Todas essas coisas criam uma onda de oportunidades neste negócio ”, acrescentou ele.

As aplicações de laboratório se concentrarão principalmente no gás natural, devido ao recente aumento de atividade da indústria e ao otimismo sobre sua viabilidade como fonte de energia sustentável.

Os alunos passarão dois terços de seu tempo no laboratório trabalhando com o software GasPro ETRM doado pela empresa DMS (Data Management Solutions), sediada em Houston.

O proprietário Frank Peña, que tem mais de 30 anos de experiência trabalhando no setor de energia, também está doando seu tempo para ensinar o componente de laboratório e está patrocinando as licenças de dados que acompanham o sistema, uma contribuição significativa de sua empresa.

"Com a parceria de Frank Peña e DMS, os alunos terão exposição prática ao software e às ferramentas usadas pelas empresas", disse Bell. “Essa experiência irá separá-los e prepará-los para o que está disponível no mercado de trabalho, então quando nossos estudantes Bauer entrarem em uma entrevista de emprego com uma grande empresa de energia, eles poderão dizer: 'eu fiz isso'”.

Gestão de riscos: sistemas de negociação de energia.

Introdução.

26 de janeiro de 2016.

Este é um relatório especial de três partes que destaca as abordagens de gerenciamento de risco de fornecedores de software dentro dos sistemas de negociação de energia. Ele analisa quais funcionalidades os participantes do mercado de commodities devem considerar ao construir ou comprar sistemas de negociação e gerenciamento de risco. Em vez de derrubar o antigo pedido, ou duplicar sistemas entre os serviços, eles devem estar soldando uma infraestrutura interna para a melhor arquitetura financeira externa, oferecendo assim o melhor dos dois mundos.

Avanços rápidos em tecnologia e gerenciamento de dados trouxeram novos desafios nos campos da segurança cibernética, regulamentação e conformidade. Os participantes do mercado devem dar mais destaque aos arquitetos de TI, a fim de se beneficiar da tecnologia avançada e usar o software de forma que a organização garanta a continuidade dos negócios.

Os sistemas ETRM emergem como o cockpit comercial.

Chartis Research: Em um mercado cada vez mais complexo, os sistemas de comercialização de energia e gerenciamento de risco (ETRM) tornaram-se a plataforma de pilotagem da qual as empresas realizam o piloto de toda a sua atividade comercial. Leia o artigo completo.

Permanecendo ágil e apto para o propósito em sistemas de negociação de commodities.

Murex: As casas de commodities estão buscando formas mais sofisticadas de aprimorar seus sistemas de gerenciamento de risco e encontrar soluções radicais para novos desafios. Leia o artigo completo.

Construindo e protegendo a arquitetura de TI do futuro.

BP: As empresas devem considerar a contratação de um arquiteto de TI para direcionar a configuração do software e devem usar a tecnologia para monitorar condutas impróprias, impedir a manipulação do mercado e mitigar uma série de riscos. Leia o artigo completo.